期权测试题3
-
试卷
单选题（共
50
题，每题
2
分）
1
、
期权合约是由买方向卖方支付
（）
，
从而获得在未来约定的时间以约
定的价格买入或卖出
标的资产的权利
A.
行权价
B.
标的价格
C.
权利金
D.
结算价
2
、期权的买方（）
A.
支付权利金
B.
获得权利金
C.
有保证金要求
D.
有义务、无权利
3
、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（）
A.
美式期权
B.
欧式期权
C.
认购期权
D.
认沽期权
4
、期权的履约价格又称（）
A.
权利金
B.
标的价格
C.
结算价
D.
行权价格
5
、对于单个合约品种，同一到期月份的所有合约，至少有
(
)
个不同的行权价格
A.5
B.3
C.4
D.6
6
、上交所
ETF
期权合
约的最小报价单位为（）元
A.0.0001
B.0.001
C.0.01
D.0.1
7
、以下关于行权日，错误的是
()
A.
行权日是到期月份的第三个周五
B.
行权日是到期月份的第四个周三
C.
在行权日，认购期权买方有权行使买入股票的权利
D.
在行权日，认沽期权买方有权行使卖出股
票的权利
8
、所谓平值是指期权的行
权价格等于合约标的的（）
A.
内在价格
B.
时间价格
C.
市场价格
D.
履约价格
9
、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）
A.
权证的投资者可以作卖方
B.
权证的投资者需要保证金
C.
都是标准化产品
D.
发行主体不同
< br>10
、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（）
A.
期权的买方亏损是无限的
B.
期权的卖方收益是有限的
C.
期货的买方收益是无限的
D.
期货的卖方亏损是无限的
11
、期权的价值可分为（）
A.
内在价值和时间价值
B.
内在价值和理论价值
C.
外在价值和时间价值
D.
波动价值和时间价值
12
、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金
（）
，认沽期权的
权利金（）
A.
上升，上升
B.
下降，下降
C.
下降，上升
D.
上升，下降
13
、备兑开仓更适合预期股票价格
(
)
或者小幅上涨时采取
A.
基本保持不变
B.
大幅上涨
C.
大幅下跌
D.
大涨大跌
14
、通过证券解锁指令可以（
）
A.
减少认购期权备兑开仓额度
B.
增加认购期权备兑开仓额度
C.
增加认沽期权备兑开仓额度
D.
减少认沽期权备兑开仓额度
15
、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当
日应当（
）
A.
补足证券或自行平仓
B.
买入认购期权
C.
卖出认沽期权
D.
无须进行任何操作
16
、保险策略的作用是（
）
A.
增强持股收益
B.
以较低的成本买入股票
C.
杠杆性投机
D.
对冲股票下跌风险
17
、小李是期权的一级投资者，持有
5500
股
A
股票，他担心未来股价下跌，想对其进
行保
险，设期权的合约单位为
1000
，请问小李最多可以买入（
）张认沽期权
A.5
B.4
C.6
D.7
18
、关于限仓制度，以下说法正确的是（
）
A.
限制持有的股票数量
B.
限制单笔最小买入期权合约数量
C.
限制卖出期权合约数量
D.
限制期权合约的权利仓持仓和总持仓最大数量
19
、投资者持有
10000
股甲股票，买入成本为每股
30
元，该投资
者以每股
0.4
元卖出了行
权价格为<
/p>
32
元的
10
张
甲股票认购期权（合约单位为
1000
股）
，收取权利金共
4000
元。如
果
到期日股票价格为
29
元，则备兑开仓策略的总收益为（
）
A.
0.6
万元
B.
-1
万元
C.
1
万元
D.-0.6
万元
< br>20
、
王先生以
14
元每股买入
10000
股甲股票，
并以
0.5
元买入了
1
张行权价为
13
元的该股
票认沽期权（合约单位
10000
股）
，如果到期日股价为
15
元，则该投资者盈利为（
）元
A.10000
B.5000
C.15000
D.0
21
、老张买入认沽期权，则他的（）
A.
风险有限，盈利无限
B.
风险无限，盈利有限
C.
风险有限，盈利有限
D.
风险无限，盈利无限
22
、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）
A.
不涨
B.
下跌
C.
上涨
D.
不跌
2
3
、投资者买入开仓虚值认沽期权的市场预期是（）
A.
认为标的证券价格将大幅上涨
B.
认为标的证券价格将小幅下跌
C.
认为标的证券价格将大幅下跌
D.
认为标的证券价格将小幅上涨
<
/p>
24
、认沽期权买入开仓后，其最大损失可能为（）
A.
行权价格
-
权利金
B.
行权价格
+
权利金
C
.
股票价格变动差
-
权利金
D.
亏光权利金
25
、下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险（）
A.
流动性风险
B.
标的下行风险
C.
保证金风险