月风先生股票作手讲课笔记(非常经典)资料
-
月
风
先
生
< br>股
票
作
手
讲
课
笔
记
(
非
常
经
典
)
月风先生讲课笔记
整理：绝尘猪
谨以此笔记奉献给无偿
提供月风先生讲座视频的“趋势决定一切”群之大鹏展翅先生，正是在他的无
私奉献精神
的鼓舞下，我才完成了月风先生视频讲座的文字整理，也希望有缘得到月风先生视频讲座文字
资料的群友，能够在资本市场上有所斩获，我将倍感欣慰。永远怀念大鹏展翅先生、永远！
< br>
（第一部分）
各位都学过技
术，那么何为技术？我不认为你们技术方面有缺失，是理念上
的缺失。
< br>
在资本市场起主导作用的是什么？
机构方面的理解就是
理念。在交易成功方
面其
理念占了
80
%
，技术只占
10%
，那还差
10%
是什么？是运气。
资本市场有什么理念？我们来讲
最传统的经典理念
。
那么什么是“
经
”
，它必须符合四要意：曰“
常、惯、摄、法
”。
“
常
”
：
可以跨跃古今而不改为之“常”，为之不易为之“常”。
不但我今天在这
讲，我的先人这么讲，我的后人也这么讲，为之千古而不易，为之“常”
。
“
惯
”：
惯穿于历史长河之始终，只要有资本市场、只要是有人就得遵循下
去。
“
摄
”：
能撼人心魄，使学者百听而不厌。
“
法
”：
远近而遵同为之法
，不论是个人还是机构你都得遵循它，为之法。
符合了这四点的是什么？就是真理，如果你的操作不符合这四点就是伪科
学。
何为
典
？
典者范也。陶范，就是模子，谁也不可能改变它。
学习经典的重要
性在哪里呢？（老大讲了项羽的故事，主要讲项羽的失败是只学习了杀人的武艺
< br>“万人敌”，而没有学习传统的经典即兵法，从而导致最终的失败，中了十面埋
伏
）
好多人问我，为什么中小投资者赔钱的多？我说是对经典的
理解、理念上的
偏差，造成亏损。他们认为是信息不对称或技术不对位，主要是没有学习
经典的
理念。“在铿锵的历史中我们寻找着经典”，什么叫铿锵的经典？就是在掷地有声
的历史中我们寻找着经典，“在凝血的经典中（记住每一个历史经典都是先人用
鲜血换来的）我们检索出未来成功的通途”。
学习经典第一课，
三大假设理论
不论做期货还是股票，必须依赖这三大理论。
一、
三大假设第一条：市场行为反映一切信息。
它包含两层含义：
a
、
股票指数反映一切信息，此点否认了抛开大盘做个股的说法；
b
、
价格的变动涵盖一切。
举了中石油的实例（把名称隐去了，名相不重要）
不差钱，有人说是亚洲最赚钱的公司，我就不明白了，不差钱还发什么股
票
，在它上市前，所有的投行都看好它，都对它进行了估值，开盘就买进。估值
体系是完全
建立在市场错误的前提下，即无论涨跌，它就值
10
元，涨了就
得抛
出，它是建立在市场错误我正确的前提下（举了杨百万买中石油高位套了还要留
给孙子）。我也买了不差钱（中石油）被套了，怎么办？至少有一个信息告诉
我：我错了。错了马上改，但非常不幸，有人补仓。
江恩
21
条规定：严禁补
仓，补仓者必死。
（老大接着讲了新股炒法）假定打穿了第一天上市的底线（指
收市价），无条件止蚀。
有人说逢低买入，我就搞不明白了，它简单的趋势是向
下的，逢
低买入就是在做多啊，
只有涨了才可以赚钱，你逢低买入是做多啊，
市
场向下你做多会赚钱吗，
只有止蚀认栽了，它符合市场行
为反映一切、价格的变
化反映一切。一定要把坐标打成等比加对数，为什么我也不道，<
/p>
400
多年就这么
用的。不差钱跌了
8
天后，
K
线呈红
三兵、成交量萎缩、底部
KDJ
金叉。有人
据此买入，结局是什么？跌死你。跌到
16
元时，有人还认
为当一只股票被腰斩
的时候，不差钱从
48
元跌到
24
元再到
16
元时，它就极具投资价值，被低估
了，这时候某人又要你砸锅卖铁买股票（
这时的不差钱在下跌途中跌到了一个相
对的底部），底部开始放量，并形成了一个头肩底
，该买入吗？应该买吗？结果
又跌下去了。有人说究竟在哪是买点啊？
< br>机构吸货是在一个特定的区域，往往形
成一个
25%
的宽幅震荡，量能是进场
---
放量
---
缩量
---
放
量。
有人说机构进场我
进场，这不好，中石油这样的股票是机构
的压仓水，机构
60%
的仓位是不能动
的，否则违反了证券法，这样的股票机构一般是放几年，每年有个
30-50%
的收
益也就可以了。巴菲特一年的收益才
21%
，就称为股神。你说我想
100-200%
，
也是股神，股市神经病。
资本
市场以逐利为目的，一定要树立正确的交易理念，它比生命还重要。
你
< br>正确的做法是：机构拿完压舱水，在军舰起航的一刹那你再跟进。什么时候起
航，
在此引入
颈线概念：
颈即脖子，比喻为要害之处，其高点连成一
线就是颈
线。
如果有一天在成交量的配合下，一根阳线打起来（
放量突破颈线），底下成
交量放出来，这就是一个信号：大船要起航了。故此曰：
盘口、市场行为反映一
切信息、股指反映一切信息。
< br>因为股指是由个股构成的。
没有突破颈线怎么办？
等待、
漫长地等待，不可提前进。
任何人不要跟市场先生耍比聪明，不要耍小聪
明。
看得见，摸得着的时候你勇于进场也就可以了呀（意指突破颈线进）
！宁可
选择高一点也不可以提前一点，不能乱动啊！看到底部放量，形
成颈线的时候怎
么办？瞄定。（举了狙击手瓦西里的故事）谁动就谁先死。耐得住寂寞吧
！你要
静得象一块石头，一动不动。
交易分二部份，第一是操作即买卖，第二是等待，而且
交易的重要部分不是
操作而是等待。正规的交易你要用
80%
的时间学会
漫长地等待，
等待交易机会
的来临。
有股民给我上课、给我一个作手上课：我们一年
365
天，风雨又兼程，一年
366
天交易（有一天操
作了两回），结果死定了。一个优秀的指挥员他是做了大
量的准备，就等进攻的那一刻（
对于股票就是放量突破颈线），买入后设好海琴
（止蚀），就象开车要系好安全带。假如
买错了，一定要设止蚀，是无条件的默
认的，而且是要和买入同时设定的，它有点象电表
的保险丝，电流过大就自动熔
断。行业止蚀的标准是突破价格下浮
1-10%
，最高是
10%
，不能超
过
10%
，这
是江恩铁律。中小投资者
往往不设止蚀，常犯错误，是把针眼大小的窟窿，捅成
天大的篓子，这也是约翰
莫非定律：该发生的事情一定要发生，它比想象的更
●
< br>糟糕。
48
元买了中石油不要紧，第二天赔了出局就是了
，知错就改善莫大焉。
个股上了颈线一般都有个自然回撤，下跌害怕吗？不害怕是假的，
有了止蚀就不
怕了。
自然回撤起的作用就是洗盘，必须把短线客
清洗出去，然后才能涨。
一涨
就有人卖，涨了是卖的理由吗？我
们行业有句话：
有风驶尽帆，跟着趋势跑
。设
< br>定止盈标准，跌破趋势线，从容卖出，把这一段利润拿回家（第一课到这，谢谢
大
家的钱）。
（第二部分）
刚才讲了不差钱（中石油）代码是
141414
，大家看现在走到这（指突破颈
线后）还叫
141414
吗？不对了，突破颈线就叫“都发都发都发”，只要买入你就
都发。我
用这个代码只是打个比喻：就是告诉你股票无好无坏，股票的涨与跌跟
上市公司的经营业
绩没有任何的必然联系。不差钱这个公司和交易的这个公司
141414
是风马牛不相及的两回事。那些所谓投行给的评级是上市公司的评级，
是企业的
评级，而跟交易是无关的。而我们要做的就是做趋势交易者，跟随趋势
去做。这地方为什
么赔钱呢（中石油开盘第二天、第三天
------
）？一根阴
线打下
来、又打下来，代表趋势已经向下了，价格的走势就是趋势是向下的，而你在这<
/p>
里的任何一个点位买入都是逆势做多，你买入就是逆势做多。怎么样才能盈利？
当我们的操作和市场方向一致的时候，我就会产生利润
，反之就会产生亏损
。
我
的操作是向上的（买入），而市场也是向上的（底部构筑完
成，放量突破颈
线），我不盈利都不行，
懂了？在操作学里你赔
钱不代表你多么地愚蠢，赚钱也
不代表你多么地聪明，在于什么？因为一切都是市场给你
的啊！而不是说我聪明
了就能赚到钱，而是你学会了乖乖地做个乖孩子，顺应市场你自然
会赚到钱呐！
反之你忤逆了市场、违背了它的意志，你自然也就会得到市场应有的惩罚，
直至
死无葬身之地呀！这就是交易原则：
市场行为反映一切信息
、股票指数反映一切
信息、价格的变动涵盖了一切啊！
有人说这
一段为什么没涨？那不头肩吗（指中
石油上一个失败的头肩底）？什么叫头肩、什么叫<
/p>
W
（指走出来才形成各种形
态）？
什么形态并不重要，重要的在于突破它的颈线。突破颈线，头肩确立，反
之是不确立的。
正规的叫法
---
约
翰
莫非在《期货分析》里叫流产的头肩，也叫
●
失败的头肩；还有一种叫假突头肩，一突瞬间打下来，所以在突破处设止蚀，骑
自行车也要系安全带（不违反交通规则就可以了）。（举了上证指数从
1664
点
到
2009
年
6
月
4
日的趋势图）
看股评不如自己分析：底部脉冲放量，突破颈线
放量，到目前趋势没有逆转。只要你的股
票价格运行在趋势的左半边（指上涨的
左半边），你就耐心地持有，反之卖掉。还看什么
电台、它给你分析。市场往往
出乎意外，你说跌就跌啊！你是神啊？尼采告诉我：神不存
在！只有一个疯子告
诉我明天会涨会跌。所以说任何的主观的预测都是什么？是错误和危
险的。最好
的办法是一切让市场自行来决定吧！
只要市场不击穿
（向上）趋势线，管它反弹
反转，
重要吗？一点不重要。（低点
买，高点破趋势线卖）就挣这一段，管它反
弹反转，永远都挣钱。所以职业操盘界有句著
名谚语：
牛与熊皆赚钱，唯有猪被
套啊
！不是污辱人，这是古老的谚语。所以我给你们注入一种崭新的理念：你的
眼里没有牛与
熊，也没有整头牛，有的只是牛骨缝。
你要知道你的进场点在哪、
出场点在哪就足够了
！懂了？说每年我要挣
100
％、
200
％，谁决定？是你自己
决定还是市场决定？市场决定，市场再给你那是天得。所以说要
素其本份哪
---
素
位，恪守自己的本份，一切由市场
决定，而不是自己的主观愿望啊！接下来怎么
办（趋势未变，向上）？那好啊！一直持有
啊！那就叫随缘。所以操盘的最高境
界是“素位随缘”，它建立在盘口反映一切、市场行
为反映一切信息上。
这一点完
全颠覆了你们天天看报表、天天看
F10
。在这一轮经济危机中谁是最大的盈家？
索罗斯。在这么大的危机中唯有他赚钱，我们的股神也赔得稀里哗啦，为啥？他
抄底去了。在市场面前不论你是股神和股鬼，你违背了市场的意志，都要得到市
场的严厉
惩罚！何况你呢？忘记过去的错误，现在怎么办？洗心革面，重新做
人。
二、
三大假设第二条：价格是呈趋势及形态的变化的。
不论中外、股票、期债、外汇乃至人生，都是呈趋势形态变化的。以人为
例
：生下来开始振荡，读小学
---
中学，开始筑底，完事上大学
是一个突破，
18
岁突破颈线，但是大学显得那么的稚嫩，你要
受很多挫折
---
自然回撤，紧接着进
入青壮年，
30
岁左右你进入慢爬期，
40
岁左右你进入辉煌期，你这么（向上）
加速，
60
岁后你进入暮年期，你开始筑顶，越筑越低、越筑越低
< br>…
..
，终于有一
天你破掉了顶
部颈线，你完蛋了，你进入下跌趋势
---
投胎。股票也一样，
股票、
股指都有一个吸货
---
洗盘（回撤）
---
推高交易成本（反复振荡
）
---
再拉升
---
横盘
放货
---
打下来，如此
反复。
所有任何的价格都呈趋势，在我们这个市场只有上升
的趋
势才可以赚到钱，下跌趋势是赔钱的。还拿下跌趋势的股票不？那为什么还
有人拿那个不
差钱
,
而且越跌越买？那不是理念的错误又是什么呢？还有一种
趋
势叫水平趋势，又称无趋势状态。无趋势向上和向下的概率各占多少？
50
％。你
如果贸然进场就是赌博了。向上才能做多，
向下就做空。
在这一阶段（指横向整
理阶段）我不知道它是吸货
还是出货，如向上我就视它为吸货，反之我就视它为
出货，这就是原则
< br>。不论炒什么都是跟市交易，市当趋势讲，你们叫趋势交易
者，事实上基金也是趋
势交易者，谁创造市场？有那么一个人，就是金融大锷
---
对
冲基金，它不在我们探讨范围内。
散民不可以创造市场
---
自不量力，在日间交易可以控制一两条线，一个大形
的趋势是不可以操纵的。美国市场就是美联储也不可以操纵它，因为它足够大。
如果可以操纵它，经济危机就不存在了
---
就直接下场护
盘了。这就不难解释当我
们的大盘下跌的时候，我们的管理层天天做多，一喊做多就下滑
，因为市场已经
足够大了，任何人都不可以操纵它了，只有顺势交易。顺势交易不叫顺势
而为，
是顺势无为
---
不妄为。妄<
/p>
---
主观臆想，妄就是神经病。你们南方有个妄想的代表
阿
Q
：我以为晚上吴妈来陪我。晚上吴妈来了
，揍了他一顿嘴巴子。这是股民的
代表。
清静而无为，此为操盘的最高境界，你们努力吧！
价格是呈现趋势及形态的变化，那么二者的辩证关系又是什么呢？
趋势解决
了卖出的问题，破掉趋势解决卖的问题，而形态解决买的问题。在资本市场解决
了这两个问题，接下来就是花钱的问题，
花钱就是爱国，买奢侈品、买<
/p>
LV
包。
努力吧！多挣钱。这么简单吗？
就这么简单，放量上颈线就买，设海琴。（有人
说）价格这么贵啊！我什么时候教你们价
格了？在我眼里
1
万块钱
1
股，只要趋
势能向上我就买；
1
< br>块钱
1
股，只要向下坚决不买，这就是原则，
有势无价
。进
了被套怎么办？设止蚀不就完了，有
目标就打一枪，一年里任何时候手里都要有
枪，更要有子弹
--
-
现金为王，这就是你的原则。一年里可交易的时间是非常、非
常有限的，并不是你们说的一年
365
天
366
天在交易，那叫折腾。破线就卖，如
果做到了这一点，
资本市场是提款机。所以说我们的教父是这么教育我们：我以
此谋生（谋奢侈之生活）！
结果你们哪？胡立阳先生说：我们为什么炒股票呢？
我们炒股票是为了增加人生乐趣！公
众交易者为什么炒股票？是使我们增加生活
乐趣。
三、
三大假设第三条：历史经常重演。
从
1602
年到现在，资本市场
407<
/p>
年了，第一个交易品种在荷兰的阿姆斯特
丹，是郁金香的期货交易
。
400
年的历史长河中，无论做多还是做空，它都遵循
一个亘古不变的道理：
追循趋势，逆市者必死
！而
400
年的长河中没有人告诉你
估
值，搞不懂为什么那么多人告诉你估值！？为什么
2005
年的
时候，那么多的
共同基金告诉各位高举着价值投资的伟大旗帜！？在底部的时候它从不告
诉你要
价值投资，拉到顶上它告诉你价值投资，为什么？出货！！！不论今天、昨天乃<
/p>
至于明天，其走势无外乎
吸货
---
洗盘
---
拉升
-
--
出货
。绩优蓝筹也是这么下来的，
前年最大的牛
600036
也是这么走的，都是这么走的，历史
不断重演吧！
大牛要分解开来吃，牛肉最好吃的在哪
---
里脊吧。吃到那就非常不错了，你
们逮到
头牛就啃。找颈线就是找刀口，顺着骨缝来解牛，各取所需啊！这三大假
设指不指导实践
？就这么简单。
股票上涨的时候它明明白白告诉你上涨，你顺着
做（多）就是了；当它下跌的时候它明明白白告诉你下跌，你顺着走也就罢了
。
你为什么装神弄鬼：
K
线组合、均线大法、周易
八卦。没事预测，整得证券部乌
烟瘴气，见着个东西就叫老师，见着个东西就磕头，你们
挨套还骂管理层和证券
公司不？现在股指运行正常不（到
200
9
年
6
月的）？正常，那还预测什么顶
、
底？没死还活埋吗？（下午一点见）
（第三部分）
有网友问：突破了颈线
之后一般要做波？怎么回答这个问题？根据具体的标
的不同、行情的性质不同，做几波不
一而同，为什么呢？
兵无常势，水无常形
。
理论上讲超过三次你就要当心了
，什么意思呢？
一般做盘无
非是吸货（底部突破
颈线以下部分）、吸完了它得洗盘，就是自然回撤、洗完了后它要迅
速地拉离成
本带，这非常地关键，迅速地拉离成本带就要出货吗？一般不会这样，拉离成
本
带后它要推高成本，这就是做的第一波，推高了成本后，迅速地进入拉高期，就
是波浪理论常说的三浪三，其实波浪理论是不存在的，我为什么用波浪理论来比
喻？就是说它进入了主拉期。主拉期的目的是什么？是为了放货，一般在这（指
顶部），要做个假盘（整），再做个假突（破）。一般来讲做三次（三个盘整突
破形态）
就
OK
了。
做三次以上你要注意一点了
，但是有没有例外？有例外，哪
个例外？
600159
，你看它做了多少次（在主升段有若干个大小整理突破形态）？
所以对你
来说就是不见鬼子不挂弦就可以了，所以说几次并不重要，假设它就做
一次，有没有做一
次的？有（举了
ST
的一个股，从底部突破直拉到上个顶部形<
/p>
态的颈线附近就完事，直接放货），所以说做几次并不重要，关键是突击点之后
你勇于地跟进，及至破掉趋势之后你勇于地卖出就可以了，几次并不重要，即便
是给个最次的股票，从这（底部）到这（顶部）一年你会吃得非常饱，会撑死
你。所
以在这个市场里不要过分地贪婪
---
素位随缘，男人先娶一个
老婆再想得更
多，没有一个老婆你想的更多那叫瞎想。
那么
历史为什么会重演？
我从做盘的角度来讲
、从做盘操作学上来讲，无论
是中国还是国外，只要做多挣钱无外乎
第一个是吸（底部突破颈线前的整理形
态）、吸完了筹码之后它得洗（放量突破颈线
后的自然回撤）、洗完了之后拉高
成本、推高成本（再次做次级整理形态）、完后拉高放
货（拉高后再做一个次级
整理放货）、放完后就是杀（破掉顶部颈线）。
无外乎就是这几部曲。交易规则
规定了（我们的）只有做多才可以赚钱：底部吸
货，它拿了一肚子货能赚钱吗？
变不了现钱。我们行业有句话这么说的：弄了一车大白菜
，拉到大石栏儿去卖，
卖不出怎么办？拉回家渍酸菜，那就是庄家被套。做盘的目的无论
是沃伦
巴菲
●
特还是乔治
索罗斯，其目的是为了赚钱而不是为了价值投资。沃伦
巴菲特在最
●
●
低迷的时候买入可口可乐，在最高的时候他是
卖出。他的
3
块多钱买入了中石油
持有
到
16
块钱以上也是卖出，卖出了他是这么形容道：当它跌到一
定价格区间
的时候，我还是买入。懂了？所以这个市场就没有所谓的投资，只有不变的投
机，拉了一车白菜
1
块钱买
2
块钱卖给你，这就是交易原则。
为什么历史会重演？交易原则就决定了我必须在底部批发一车白菜，把它用
技
术手段拉高，洗盘的目的就是叫所有的小贩把手里的白菜卖给我，我把高拉好
后，再让所
有的人买我的白菜（顶部放货），完事我揣着钱就跑了（破顶部颈线
杀跌）。这就是操作
过程，象不象是传销，就是高级传销，找一个更傻的卖给
他，你就完成了炒作。江山易改
，本性难移。人的本性是什么？第一是贪，第二
是恐惧。贪婪与恐惧它是与生俱来的。<
/p>
跌到一定份上你恐惧，因为恐惧你卖出，
涨到一定份上的时候你因
为贪婪而买入，于是这两点结合在一起，就令历史不断
地重演。
所以就象上世纪初叶华尔街最传奇的大作手杰西
利弗莫尔，你们不会
●
不认识他吧？你说我就认识几个股评，你太可悲了。上世纪初叶，在这个世上有<
/p>
一个传奇的大作手，他叫杰西
利弗莫尔，生于
1877
年，死于
1940
年，死
于自
●
杀，就包括我讲技术分析，讲到的几位传奇人物都是这么
走的。比如理查德
沙
●
贝克等。他们为
什么做到这个份上，他但求一败啊！比如说杰西，他就说我能不
能输一回，他说哪回他都
赢，他说赢了后他就喝多酒。喝完酒他就跳了，你可别
走那一步哈，那就疯了你，但是有
些人他就这样，比如凡高先生，他生前一幅画
也没卖出去，著名的向日葵居然
------(
听不清
)
，最后怎么画的向日葵？好不容易
爱上了还爱个妓女，妓女都看不上他，她说你个穷画家
，好，你既然喜欢我，你
给我一个圣诞礼物吧！那凡高先生问她那你要什么呢？她说要你
的耳朵，这一帮
人太难以想象了吧？凡高回去把耳朵割让下来包吧包吧送去了，送去后他
一蒙
（头），画了著名的画
---
割耳
之画像，对吧！那个妓女、那大姐打开一看耳朵晕
过去了。知道他画向日葵怎么画的？向
日葵太好的画了，开始画了，没有灵感
了，拿着枪对着自己的腹部“叭”打一枪，用腰带
---
西方不都用宽腰带吗！一系，
开
始画向日葵，画完之后，说我难以超过它了（再画的话），“叭”（对着脑袋开
了一枪）
走了，世上最贵的画是什么？就是向日葵。他为了什么？就是为了心中
的理想。有人说做
盘，有些方面是否认了这一点，比方说唐先生唐万新，德隆系
的老四，他的理想是天下无
贼，当时大市从
2245
一口气下跌，德隆的股票是这