各项财务比率计算公式
鸭子汤-
各项财务比率计算公式
偿
债
资产负债率
(%)
负债总额
/
资产总额
流动资产
总额
/
流动负债总额
流动资产总额
-
存货
/
流动负债总额
赊销收入总额
/
应收帐款平均余额
0.21
1.2
0.3
能
流动比率
(%)
力
速动比率
(%)
应收账款周
转率
存货周转率
0.09
产品销售成本总额
/
存货平均余额
经
能
力
流动资产周
营
转率（次数）
总资产周转
率
销售利润率
总资产报酬
率
净资产收益
率
盈
利
能
力
销售收
入净额
/
流动资产平均余额
销售收入总额
/
总资产平均余额
销售利润总额
/
销售收入总
额
总资产报酬率
=
< br>（
+
利息支出）
/X100%
净资产收益率
=
净利润
/
平均净资产
=
（
-
负债×负债利息率）×（
1-
所得
税率）
/
净资产
=
（×总
资产报酬率
-
负债×负债利息
率）×/
净资产
=
（总资产报酬率
+
总资产报酬率×负
债
/
净资产
-
负债利息率×负债
/
净资产）
×
（
1-
所得税率）<
/p>
=[
总资产报酬率
+
（总资产报酬率
-
负
债利息率）×负债
/
净资产]×（
1-
所得税
率）
主营业务收
入增长率
发
展
能
力
净利润增长
率
净资产增长
率
总资产增长
率
增长率
=
（本期主营业务收入
-
上期主营业
务收入）
/
上期主营业务收入
*100%
（本年利润
-
去年利润）
/
去年利润
净利润
/
资
产平均余额
（本年资产
-
去年资产）
/
去年资产
现代企业财务分析常规指标一览表
类型
?
??
指标名称及计算公式
作用
评价标准
使用注意事项
流动比率
=
流动资产÷流动
衡量企业短
一般评价
;2
：
1
1
，应结合分析
?
短
期
偿
债
能
力
负债
期偿
债能力
注意：
过高，
资金
流动资产结构，
的常用比率
滞溜，
过低，资
周转及现金流
金不足有偿债风
量，如周转性
险
强，
评价标准可
衡量企业近
一般评价；
1
：
1
降低，反之亦
速动比率
=
速动负债÷流动
2
，因行业
期偿债能力
注意：
过高，
资金
然。
负债
（速动负债
=
流动资产
-
3
< br>，一般
过
而异。
的比率，
又称
滞溜于应收款。
存货）
低，
支付能力不足
按期末数计量，
酸性比率
一般评价；适度。
应注意期末前
衡量企业即
过高货币资金过
后数据的波动。
现金比率
=
（现金
+
短期证券）
4
，流动比率、
时偿付能力
大，效率降低过
÷流动负债
现金
低，
货币支付能力
速动比率、
的比
率
比率、营运资
不足
< br>四项指标综
一般评价；适度。
金、
5
，应
衡量企业短
过高；具有较大
合分析。
营运资金
=
流动资产
-<
/p>
流动负
期偿付新增
的举债潜力，过
考虑巳批未用
债
拟
变
低，
存在较大的还
贷款指标，
债务能力
现长期资产、
企
债风险
业信誉等增加
一般评价；
历史水
营运资金相
< br>平、行业水平
过
偿债能力因素
及或有负债、
担
营行资金不足
营运资金周转率
=
销售收入
对值指标，
可
高，
保负债等减少<
/p>
过
÷平均营运资金
在企业之间
存在债务风险，
偿债能力因素。
低营运资金效率
比较
6
，
营运资金为
低
，有扩销潜力
负值，
营运资金
现金比率的
周转率指标不
动态表现，
反
现金流入量对负债比率
=
营
能计算。
映流动负债
同现金比率
业所得资金÷流动负债
的收入保障
程度
最低要求小于
1
，
1
，结合现金流量
一般要求小于
及收益的稳定性
长
期
偿
债
能
力
资产负债率
=
负债÷资产
衡量企业在
清算时保护
债权人利益
的程度
< br>
50%
；债权人：要
进行分析
，
如经营
求降低，
偿债保证
状况好，
此比例允
性强。
所有者：
当
许提高。
2
，注意
资本利润率
>
利息
资产结构及资产
率时要求上升，
提
实有价值，
防止高
高
资本利润率。
经
估或低估。
3
，注
营者：要求适度，
意未入帐的隐蔽
过高举债困难；
过
性资产、负债，如
低，经营能力不
控股子公司、
或有
强。
负债等。
主权比率（股东权益比率）
=
衡量投资者
一般要求大于
资产负债率
+
主
所有者权益÷资产
对企业的控
50%
，可根据资产
权比率
=1
制权，
是资产
负债率要求推算。
负债率的补
充指标。
行业水
衡量企
业偿
一般评价；
巳获利息倍数
=
（利润
+
利息）
通<
/p>
应结合分析本
债款利息的
平或历史水平，
÷利息
（利息
=
计入费用利
承担能力和
常按利润较
低年
金偿付准备。
息
+
计入固定资产利息）
度的水平评价。
保证程度
一般评价小于
1
，
反映企业财
产权比率<
/p>
=
负债÷所有者权
务结构稳定
益
性及债全安
全程度
< br>有形净值债务率
=
负债÷（所有者
经营者分析以
过高，
高风险高报
资本
利润率大
酬；
过低；
低风险
于利息率为以
低报酬；
债权人：
据
经营者：适度。
降低以保障偿债。
长
期
偿
债
能
力
谨慎地反映
债权安全程
同上
权益—无形资产净值）
度
反映长期资
长期资产与长期负债比率
=
产来源于长
一般评价大于
长期资产均安
长期资产÷长期负债
（长期
期负债的程
1
，如过少表明
净值计算
< br>资产
=
资产总额
-
流动资产）
度，
及资本结
结构不稳
构的稳定性。
反映固定资
产来源于长
出售固定资产
固定资产与长期负债比率
=
固定资
期负债的程
< br>一般评价大于
偿债是债权人
产净值÷长期负债
度，
及企业潜
1
利益保障的最
在的抵压借
< br>后防线。
债能力。
反映所有者
一般评价小于
1
，
表示企业
自有资本固定率
=
固定资产
权益用于固
如过大，
债
净值÷所有者权益
<
/p>
定资产的程
财务结构不稳，
务风险大。<
/p>
度。
衡量长
期负
长期负债与营运资金比率
=
长期负
债转化流动
同上
债÷（流动资产
-
< br>流动负债）
负债时的偿
债能力。
固定长期适合率
=
固定资产净值÷
（长期负债
+
所有者权益）
反映固定资
如过大，
表示企业
定率结合分析，
如
产与长期资
财务结构不稳，
债
前者大于
1
而后者
金的平衡性。
务风险大。
小于
1
也正常
一般评价；适度。
过高借入资金过
多，
利息负担沉
重。
过低负债经营
一般评价
小于
1
，
应与自有资本固
反映企业运
财务扛杆系数
=
（利润
+
利息
用负债经营
支出）÷利润
对增加企业
收益的作用