Excel在货币时间价值计算中的应用学习情境设计
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Excel
在货币时间价值计算中的应用学习
情
境设计
教学要求
掌握
Excel
在终值计算中的应用；
掌握
Excel
在现值计算中的应用；
掌握
Excel
在年金计算中的应用；
能够运用
Excel
计算终值、现值和年金。
教学重点
运用
Excel
计算终值、现值和年金
教学难点
运用
Excel
计算终值、现值和年金
课时安排
本学习情境共安排
4
课时。
教学大纲
模块一
Excel
在终值计算中的应用
一、一笔现金流单利终值的计算分析模型
一笔现金流的单利终值是指现在的一笔资金按单利的方法只对
最初的本金计算利息，
而不对各期产生的利息计算利息，
在一定时期
< br>之后所得到的本利和。其计算公式如下：
F
=
P
+
P
·
i
·
n
=
P
·
（
1+
i
·
n
）
式中，
F
为
单利终值；
P
为现在的一笔资金；
i<
/p>
为单利年利率；
n
为计
< br>息期限。
二、一笔现金流复利终值的计算分析模型
一笔现金流的复利终值是指现在的一笔资金按复利的方法不仅
对最初的本金计息，<
/p>
还对各期产生的利息计息，
在一定时期以后所得
< br>到的本利和。其计算公式如下：
F
=
P
·
(1+
i
)
n
或
F
=
P
·
FV
IFi
,
n
式中，
F
为复利终值；
P
为现在的一笔资金；
i
为复利年利率；
n
为计
息期限；
FVIFi
,
n
=(1+
i
)
n
称为复利终值系数，表示现在的
1
元钱在
n
年
后的价值。
三、一笔款项的单利终值与复利终值选择计算和比较分析模型
IF
函数是一个条件函数，
其功能是根
据参数条件的真假返回不同
的结果。
模块二
Excel
在现值计算中的应用
所谓现值，
是指未来一笔资金按给定的利率计算所得到的现在时
刻的价值。
根据已知的终值求现值的过程称为贴现或折现，
贴现过程
中所使用的利率称为贴现率或折现率。
一、一笔款项单利现值的计算分析模型
单利现值的计算实质上是单利终值计算的逆运算过程，
即在已知
一定时期后单利终值的基础上，
求其按给定贴现率计算的现在时刻的
< br>价值。其计算公式为：
P
=<
/p>
F
/
（
1+
i
·
n
）
式中，
P
为现值；<
/p>
F
为未来值；
i
为单利年利率；
n
为计息期限。
二、一笔款项复利现值的计算分析模型
若已知现在收入或支出的一笔款项
在
n
年末的复利终值
F
和贴现
率
i
，则可以计算求出
这笔款项现在时刻的价值
P
。其计算公式为：
< br>
P
=
F
/(1+
i
)
n
或
P
=
F
·
PVIF
i
,
n
式中，
PVIF
i
,
n
=1/(1+i)
n
称为复利现值系数。
三、一笔款项的单利现值与复利现值选择计算和比较分析模型
模块三
Excel
在年金计算中的应用
一、
年金概述
年金是指定期或不定期的时间内一系列的现金流入或流出。
（一）
普通年金的终值和现值
1.
普通年金的终值
一般来说，普通年金终值的计算公式为：
F
A
(
1
i<
/p>
)
t
1
n
n
t
(
1
i
)
n
1
A
A
(
FVIFA
i
,
n
)
i
式中，
A
为
年金；
F
为普通年金终值；
i
为年利率；
n
为计息期限；
FVIFA
i
,
n
(
1
i
)
n
1
，称为年金终值系数。
i
2.
普通年金的现值
一般来说，普通年金现值的计算公式为：
A
(
1
i
)
n
1<
/p>
P
A
A
(
PVIFA
i
,
n
)
t
n
i
(
1
i
)
t
1
(
1
i
)
n<
/p>
式中，
A
为年金；
P
为普通年金现值；
i
为年利率；<
/p>
n
为计息期限；
PVIFA
i
,
n
(
< br>1
i
)
n
1
，
称为年金现值系数。
i
(
1
i
)
n
（二）
先付年金的终值和现值